中医认为，甘草具有补脾益气，清热解毒，祛痰止咳，缓急止痛，调和诸药之功效。也多用于治疗脾胃虚弱，倦怠乏力，心悸气短，咳嗽痰多，也可用于缓解药物毒性、烈性。关于甘草有这样一个故事。
话说从前，在一个偏远的山村里有位草药郎中，有一天，郎中外出给一位乡民治病未归，家里又来了很多求医的人。郎中妻子一看这么多人坐在家里等她丈夫回来治病，而丈夫一时又不回来。她暗自琢磨：丈夫替人看病，不就是那些草药嘛，一把一把的草药，一包一包地往外发放，我何不替他包点草药把这些求医的人们打发呢？她忽然想起灶前烧火的地方有一大堆草棍子，拿起一根咬上一口。觉得还有点甜，就把这些小棍子切成小片，用小纸一包一包包好，又一一发给那些来看病的人，说：“这是我家老头留下的药，你们拿回去用它煎水喝，喝完了就会好病的。”那些早就等得着急了的病人们一听都很高兴，每人拿了一包药告辞致谢而去。
过了几天，好几个人拎了礼物来答谢草药郎中，说吃了他留下的药，病就好了。草药郎中愣住了，他妻子心中有数，悄悄地把他拉到一边，如此这般地小声对他说了一番话，他才恍然大悟。他问妻子给的是什么药，他妻子拿来一根烧火的干草棍子说：“我给他们的就是这种干草”。草药郎中问那几个人原来得了什么病？他们回答有的脾胃虚弱，有的咳嗽多痰，有的咽喉疼痛，有的中毒肿胀等等，可现在，他们吃了“干草”之后，病已经全部好了。从那时起，草药郎中就把“干草”当作中药使用，用以治疗脾胃虚弱，食少，腹痛便溏；生用，治咽喉肿痛，消化性溃疡，痈疽疮疡，解药毒及食物中毒；又以其润肺功能治咳嗽多痰；不单如此，郎中又让它调和百药，每帖药都加一两钱进去，并正式把“干草”命名为“甘草”。从此，甘草一直沿用下来。
